Терпишь
bump
Почему мне не должно быть похуй что там у Маска? Я в другой стране живу и мне никогда не воспользоваться этими достижениями и вообще нужно идти репу сажать и солить хуй на зиму
А вот тебе альтернативное мнение
Питер Линч ненавидел бы всё в этом IPO SpaceX.
Я знаю, потому что работал с ним в Fidelity в 1980-х. Такие компании постоянно попадались нам на стол — горячая история, харизматичный основатель, обещание триллиона долларов.
Ответ всегда был один:
ПРОПУСТИТЬ, ДВИГАТЬСЯ ДАЛЬШЕ И НАЙТИ НАСТОЯЩИЙ БИЗНЕС.
Сегодня SpaceX стоит $135 за акцию. Оценка в $1,77 ТРИЛЛИОНА, в то время как все числа, которые действительно важны, выглядят ОТВРАТИТЕЛЬНО.
«Долгие выстрелы почти никогда не окупаются».
Питер провёл всю карьеру, доказывая это. Он заработал свои деньги на Dunkin' Donuts, Taco Bell, Hanes, Chrysler — бизнесах, в которые можно зайти, понять за 30 секунд и оценить на салфетке. Он избегал горячих лунных акций своей эпохи, потому что математика никогда не сходилась.
SpaceX — это ОДИН ГИГАНТСКИЙ долгий выстрел...
- Starship должен заработать на масштабе
- Маржа Starlink должна держаться, когда рынок затопит конкуренция со спутниками
- xAI должен догнать OpenAI и Anthropic в гонке, которую он сейчас проигрывает
- Марс должен принести доходы при нашей жизни
Каждый из них — подбрасывание монеты. Но ценник в $1,77 триллиона предполагает, что ВСЕ ЧЕТЫРЕ — почти гарантия.
Питер научил меня, что акция должна описываться в предложении, которое поймёт шестиклассник. SpaceX нельзя описать в параграфе, который поймёт MBA.
Что вообще такое SpaceX? Это компания по ракетам? Компания по спутниковому интернету? Компания по ИИ? Подрядчик обороны? Проект по колонизации Марса?
Честный ответ — да на все пять. Что значит никакого настоящего ответа.
Этого одного хватило бы Питеру, чтобы пропустить...
У него также была слабость к тому, что он называл скучной прибыльной компанией. Его любимый пример — Kellogg's. Как он говорил, как ни плохи дела, люди всё равно едят кукурузные хлопья.
Теперь посмотрите на SpaceX.
Она потеряла $4,9 МИЛЛИАРДА в 2025 году. Только подразделение xAI сожгло $6,36 миллиарда на операционной строке. Единственный сегмент, который реально зарабатывает деньги, — это Starlink, с выручкой $11,4 миллиарда.
Уберите Starlink — и останется печь для сжигания денег.
Питер посмотрел бы на это и купил бы Kellogg's вместо. Он бы посмеялся над идеей платить $1,77 триллиона за компанию, которая теряет деньги везде, кроме одного сегмента.
К тому времени, как горячая компания выходит на публичный рынок, институты уже забрали всю выгоду, а публике суют пустой мешок.
Просто посмотрите на это предложение:
30% выделено розничным инвесторам на $22,5 МИЛЛИАРДА. Это втрое больше отраслевой нормы.
Я видел это с Pets com, Webvan, Snap, Peloton, Robinhood, Coinbase и многими другими.
Каждый из них был будущим в первый день. И каждый из них уничтожил капитал розницы, когда хайп угас.
Питер построил карьеру, входя в акции ДО того, как прибыли институты и частные инвесторы. Он верил, что твоё преимущество — в том, чтобы быть первым.
SpaceX — полная противоположность: каждый пассивный индексный фонд в Америке вот-вот будет вынужден купить эту штуку за $1,77 триллиона, хочет он того или нет.
Умные деньги СЕГОДНЯ НЕ покупают SpaceX.
Вам тоже не стоит...
Питер Линч ненавидел бы всё в этом IPO SpaceX.
Я знаю, потому что работал с ним в Fidelity в 1980-х. Такие компании постоянно попадались нам на стол — горячая история, харизматичный основатель, обещание триллиона долларов.
Ответ всегда был один:
ПРОПУСТИТЬ, ДВИГАТЬСЯ ДАЛЬШЕ И НАЙТИ НАСТОЯЩИЙ БИЗНЕС.
Сегодня SpaceX стоит $135 за акцию. Оценка в $1,77 ТРИЛЛИОНА, в то время как все числа, которые действительно важны, выглядят ОТВРАТИТЕЛЬНО.
«Долгие выстрелы почти никогда не окупаются».
Питер провёл всю карьеру, доказывая это. Он заработал свои деньги на Dunkin' Donuts, Taco Bell, Hanes, Chrysler — бизнесах, в которые можно зайти, понять за 30 секунд и оценить на салфетке. Он избегал горячих лунных акций своей эпохи, потому что математика никогда не сходилась.
SpaceX — это ОДИН ГИГАНТСКИЙ долгий выстрел...
- Starship должен заработать на масштабе
- Маржа Starlink должна держаться, когда рынок затопит конкуренция со спутниками
- xAI должен догнать OpenAI и Anthropic в гонке, которую он сейчас проигрывает
- Марс должен принести доходы при нашей жизни
Каждый из них — подбрасывание монеты. Но ценник в $1,77 триллиона предполагает, что ВСЕ ЧЕТЫРЕ — почти гарантия.
Питер научил меня, что акция должна описываться в предложении, которое поймёт шестиклассник. SpaceX нельзя описать в параграфе, который поймёт MBA.
Что вообще такое SpaceX? Это компания по ракетам? Компания по спутниковому интернету? Компания по ИИ? Подрядчик обороны? Проект по колонизации Марса?
Честный ответ — да на все пять. Что значит никакого настоящего ответа.
Этого одного хватило бы Питеру, чтобы пропустить...
У него также была слабость к тому, что он называл скучной прибыльной компанией. Его любимый пример — Kellogg's. Как он говорил, как ни плохи дела, люди всё равно едят кукурузные хлопья.
Теперь посмотрите на SpaceX.
Она потеряла $4,9 МИЛЛИАРДА в 2025 году. Только подразделение xAI сожгло $6,36 миллиарда на операционной строке. Единственный сегмент, который реально зарабатывает деньги, — это Starlink, с выручкой $11,4 миллиарда.
Уберите Starlink — и останется печь для сжигания денег.
Питер посмотрел бы на это и купил бы Kellogg's вместо. Он бы посмеялся над идеей платить $1,77 триллиона за компанию, которая теряет деньги везде, кроме одного сегмента.
К тому времени, как горячая компания выходит на публичный рынок, институты уже забрали всю выгоду, а публике суют пустой мешок.
Просто посмотрите на это предложение:
30% выделено розничным инвесторам на $22,5 МИЛЛИАРДА. Это втрое больше отраслевой нормы.
Я видел это с Pets com, Webvan, Snap, Peloton, Robinhood, Coinbase и многими другими.
Каждый из них был будущим в первый день. И каждый из них уничтожил капитал розницы, когда хайп угас.
Питер построил карьеру, входя в акции ДО того, как прибыли институты и частные инвесторы. Он верил, что твоё преимущество — в том, чтобы быть первым.
SpaceX — полная противоположность: каждый пассивный индексный фонд в Америке вот-вот будет вынужден купить эту штуку за $1,77 триллиона, хочет он того или нет.
Умные деньги СЕГОДНЯ НЕ покупают SpaceX.
Вам тоже не стоит...
>Питер Линч
это тот, который отговаривал всех от microsoft и депал в полароид как невменяемый, потому что "понятный консервативный бизнес"? спасибо конечно за такой авторитет, но когда дело касается технологий, мнение очередного баффета как-то не очень интересно
>до сих пор не может толком понять, как оценивать SpaceX
Цирк с клованом во главе.
>уникальной способностью клована
пиздеть
>Стоит взглянуть на каждую по отдельности
сриттер скатившийся в говно
умерший грок
свинной джойстик
робот долбоёб
газовые генераторы для датацентра
итд
>- xAI должен догнать OpenAI и Anthropic в гонке, которую он сейчас проигрывает
лол что блять? машка уже проебал её подчистую.
Почему умерший, я там РПшу.
Единственная нейронка без цензуры.
Ты ёбнутый? Там цензура хуже всех в мире. РКН даже обошли. Мне это говно тут заявило, что не будет помогать делать промпт для комфи на взрослую одетую анимебабу, потому что... я должен сначала получить разрешение от правообладателя. Прикинь ёбнутость машки ебаната. Это уже не донышко, а днище ёбаное. Грок сначала блокнул видео, ну ок, оно дорогое. Потом картинки. Ну ок, машка пиздабол нищий и понятно. Но они и болталку убили. Она на всё подряд верещит "нельзя, цензура". И по качеству ответов, скатилось до ранних моделей гопоты. Вообще не понимает что его спрашивают. Грок убит тупым клованом окончательно. Он теперь просто бесполезный кусок говна. А вот гопота апнулся и стал лучше. Он теперь может юзать инет. Лимиты конечно пиздец, но он работает хотя бы.
>сриттер скатившийся в говно
топ-6 сайт на планете с максимальной свободой слова, которому нет аналогов по аудитории с концентрацией политиков, миллиардеров и звёзд. буквально не существует второй такой же соцсети, где ещё и порно есть ко всему.
>умерший грок
grok входит в большую четвёрку самых передовых моделей, но и не в этом суть. тейк в оп-посте в том, что spacex владеет самым мощным ai дата-цетром на планете и масштабируется быстрее всей индустрии, шеря вычислительные мощности даже гуглу. colossus 2 и macrohard на втором пике - это spacex, если что.
>робот долбоёб
тесла пока не относится к spacex. в любом случае продуктовую линейку optimus ещё не анонсили.
>свинной джойстик
>газовые генераторы для датацентра
просто шизофазия
Хуй знает, у меня никакой цензуры на супергроке 4.5
РПшу с карточкой одной актрисы без ограничений. Когда любая другая нейросетка сразу визжит и в TOS уходит, мол низзя такое с популярной реальной личностью.
Парашу типа ДжаниторАи не воспринимаю.
Локалку не вариант, т.к лежу на кроватке и с телефона РПшу
без инфраструктуры spacex антропик бы уже загнулся тупо в ноль. маск буквально даёт им доступ к гигаватту вычислений. хоть минимально изучи, как всё на самом деле, ебанько
>с максимальной свободой слова
>где ещё и порно есть
"чтобы посмотреть картинку поставь приложение и активируй номер телефона"
В пизду пусть пройдет. До клована картинки в сриттере отображались. А порно дохуя где есть, без деанона.
>grok входит в большую четвёрку самых передовых моделей
Входил осенью. Это была охуенная нейронка, в основном за счет поиска по инету. Весной его корёжило. Сейчас это кусок говна хуже всех. Он не может ни на что ответить и постоянно визжит о цензуре на всё подряд.
>продуктовую линейку optimus ещё не анонсили.
Потому что сосут китаю с их роботами долбоёбами.
У меня пачка акков со времён генерации видео. Грок стал говнищем. Дело не в акке, или впн(страна), на всех так. Если ты лох и заплатил сдеанонившись через карту, может тебе дали поменьше цензуры. Но гопота работает нормально без деанона, при том научившись в поиск он стал лучше. И с цензурой у него в разы лучше.
>активируй номер телефона
ясно, пиздобол. дальше нет смысла коментить
При попытке поставить на змулятор, этот кусок кала просил номер. Может что поменялось, проверять не вижу смысла. Я просто дропнул всё говно от клована.
так верификацию возраста он запрашивает не глобально, а только в юрисдикции ес из-за их законов
Че? У меня оно давно уже так. А когда-то можно было просто галочку поставить в профиле. Потом клован всё поменял и теперь приложение надо, а тому номер.
>станет
Чел, им бы триллион капитализации удержать.
> SpaceX станет
да уж
Когда вижу такие треды, становится даже интересно, как быстро мы превратимся в настоящий улей с делением на касты по принципу генетической и ментальной предрасположенности. Что вообще подумаеть инопланетная ебака, когда увидит полноценно вышедших в космос и колонизировавших несколько звезд далеких потомков человеческой цивилизации?
заебись, ещё закупился. основные действия будут к концу года, тогда будет ту зе мун под 250-300 баксов
отпуск на луне за 3k баксов кста
средний отпуск американца:
$2500 на человека - стандартные направления (нацпарки + Майами, Калифорния, Гавайи, Карибские острова)
+ ещё $1000 - если лететь за границу
средний отпуск американца:
$2500 на человека - стандартные направления (нацпарки + Майами, Калифорния, Гавайи, Карибские острова)
+ ещё $1000 - если лететь за границу
бамп
Привет, я из 2016 года. Как я понимаю, sapcex стала самой дорогой компанией из-за того, что только она и святой илон маск смогли доставить людей на красную планету? Даже наса не смогла? Я даже не знаю провал ли это человечества или выигрыш. Но хотя бы надеюсь, что рогозина пнули под зад и россия стала снова конкурентной в космосе.
У тебя рот в говне, сой-бой.
Не что ты, вЛОШился?
Конечно, ведь он решил проблему помирания людей вне магнитосферы методом засовывания их в свинцовую трубу весом в миллион тонн.
Ждем теслаботов.
Этот шарит.
На марсе человекам делать нехуй. Мы не для той планеты эволюционировали миллионами лет. Да и ресурсы оттуда доставлять гига-дорого. Одним словом абсолютно бессмысленная затея на данном этапе. Не знаю зачем маск этим вообще занимается.
>абсолютно бессмысленная затея на данном этапе
На данном этапе ИИ уже почти на вертикальном участке экспоненты. До настоящего ASI осталось неиронично года два, максимум три. Марс будет самой примитивной ачивкой, если изначально смотреть на вещи в масштабах возможностей ASI. Маск это уже понял. На самом деле ASI мгновенно запустит зонды фон неймана и рои солнечных вычислительных кластеров по всей солнечной системе - буквально за месяцы после сингулярности. Через 5-10 лет после сингулярности солнечная система будет буквально кишить автономными самовоспроизводящимися фабриками, размазанными по астероидам и лунам, и космическая экономика в триллионы раз превзойдёт земную. Меркурий, скорее всего, станет первой целью - там солнечной энергии завались, и ASI разберёт его на сферу Дайсона за считаные годы. А Марс уже потом. Так вижу
>Почему SpaceX станет первой в мире компанией стоимостью $10 трлн
Не знаю, пока что это гавно только падает в цене.
А своего Питера Диамандиса себе в очко засунь.
Очередной наеб гоев чтобы запампить цену стоков.
>заебись, ещё закупился. основные действия будут к концу года, тогда будет ту зе мун под 250-300 баксов
А че в конце года будет? Мне кажется это гавно и дальше в цене обвалится. Потому что в течение всего этого года сотрудникам SpaceX будут разрешать продавать свои акции, и они их будут продавать, тем самым на рынок будет выброшено много акций и они в цене упадут.
А я то думал самый ценный ресурс это редкоземельный литий или некий подобный динозаврий говняк. А оказывается инттернет с заспамленной раздавайками стратосферы.
>До настоящего ASI осталось неиронично года два, максимум три
Откуда такая уверенность?
>зонды фон неймана
Их уже хотя бы пытались спроектировать?
Схоронил разъёбку церебральных пердиксов, лел. Даю взамен ещё одну.
>До настоящего ASI осталось неиронично года два
И всё это на обрубочном предсказателе полей вероятностей. Самому не смешно?
Кстати, а куда пропал термин agi в таких агитках?
Докажи что обрубочный предстазатель полей вероятностей не может быть ASI
Ебало представили долбоеба который верит что база данных эволюционирует в супер интеллект в течение двух лет? Я тебе так скажу - при твоей жизни нихуя не будет. Это все прогрев гоев на шекели, чтобы акции бессмысленного жидовского говна покупали и вкладывались в их пустопорожние стартапы. Через пару лет тебе пукнут какой-то ИИ хуетой беспонтовой в ебало, и назовут этот порожныковый высер ASI, да только проблема в том что результатов от него не будет масштабных. Уж явно не на уровне колонизации других планет. Ну может проц тебе какой-то новый изобретут. Уже хорошо.
Если уж колонизировать другие планеты, то надо на Венеру. Есть атмосфера, есть даже небольшое магнитное поле, гравитация ближе к земной. А главное - летающий город на ВЕНЕРЕ это ЛЕТАЮЩИЙ ГОРОД НА ВЕНЕРЕ блять, а не сраный бункер под марсианской пустыней откуда стараешься не вылезать из-за радиации.
>ASI
Для начала поясни, чем это отличается от AGI? C agi понятно, там из-за обрубочности проблема как минимум. А что такое asi не знаю, но точно понимаю, что что-то покруче agi.
Там жарковато.
>Ебало представили долбоеба который верит что база данных
Чудик, впредь вбей себе в голову раз и навсегда: не база данных, а высокоразмерный нелинейный аппроксиматор, в матрицу весов которого через градиентный спуск сжали статистику для распределения вероятностей следующих токенов.
@monkey обоссы
Сейчас разберем по частям тобою написанное
>Почему SpaceX станет первой в мире компанией стоимостью $10 трлн
Это уже не анализ, а просто копипаста из твиттера какого-нибудь хайпера, который считает, что если написать цифру с триллионом, то она автоматически станет правдой. SpaceX даже не публичная, а ты уже расписываешь ей оценку как будто это факт.
>SpaceX уже сегодня окажется одним из самых быстрорастущих телеком-провайдеров на Земле
Starlink до сих пор в минусе по свободному денежному потоку в реальности, а не в твоих фантазиях, и до "подключения 8 миллиардов" ему ещё лет сто при текущих темпах и проблемах с регуляторами.
>Google, Anthropic и Reflection AI уже покупают эти мощности, и контракты подписаны
Это просто враньё. xAI и SpaceX — разные юрлица, и никаких таких контрактов на десятки миллиардов в месяц никто не видел и не подтверждал. Ты смешиваешь компании в кучу, чтобы цифра выглядела жирнее.
>Starship создаётся так, чтобы опустить её ниже $100/кг
Starship до сих пор не летает в серию, а ты уже пишешь про 25-кратное улучшение как про свершившийся факт. Реальность пока что выглядит как серия взрывов и переносов сроков.
>SpaceX - единственная компания на планете, которая владеет и ракетой, и спутниками, и наземной сетью, и теперь ещё и уровнем ИИ-вычислений
Опять микс из разных фирм Илона, выданный за одну. Вертикальная интеграция круто звучит в слайдах, но на практике это просто способ быстрее сжигать деньги без внешнего контроля.
>Никогда, ни при каких обстоятельствах не ставьте против Илона
Это уже не аргумент, а религиозный мантру. Люди, которые ставили против него в Tesla, иногда и выигрывали, когда компания жгла кэш и падала в цене, но тебе такие примеры неудобны.
>Почему SpaceX станет первой в мире компанией стоимостью $10 трлн
Это уже не анализ, а просто копипаста из твиттера какого-нибудь хайпера, который считает, что если написать цифру с триллионом, то она автоматически станет правдой. SpaceX даже не публичная, а ты уже расписываешь ей оценку как будто это факт.
>SpaceX уже сегодня окажется одним из самых быстрорастущих телеком-провайдеров на Земле
Starlink до сих пор в минусе по свободному денежному потоку в реальности, а не в твоих фантазиях, и до "подключения 8 миллиардов" ему ещё лет сто при текущих темпах и проблемах с регуляторами.
>Google, Anthropic и Reflection AI уже покупают эти мощности, и контракты подписаны
Это просто враньё. xAI и SpaceX — разные юрлица, и никаких таких контрактов на десятки миллиардов в месяц никто не видел и не подтверждал. Ты смешиваешь компании в кучу, чтобы цифра выглядела жирнее.
>Starship создаётся так, чтобы опустить её ниже $100/кг
Starship до сих пор не летает в серию, а ты уже пишешь про 25-кратное улучшение как про свершившийся факт. Реальность пока что выглядит как серия взрывов и переносов сроков.
>SpaceX - единственная компания на планете, которая владеет и ракетой, и спутниками, и наземной сетью, и теперь ещё и уровнем ИИ-вычислений
Опять микс из разных фирм Илона, выданный за одну. Вертикальная интеграция круто звучит в слайдах, но на практике это просто способ быстрее сжигать деньги без внешнего контроля.
>Никогда, ни при каких обстоятельствах не ставьте против Илона
Это уже не аргумент, а религиозный мантру. Люди, которые ставили против него в Tesla, иногда и выигрывали, когда компания жгла кэш и падала в цене, но тебе такие примеры неудобны.
вдали от поверхности если летать то там комфортные 20 градусов
>куда пропал термин agi в таких агитках
Никуда не пропал, просто это промежуточная форма эволюции: ASI > AGI >= человек > AI.
Буквально все топовые лабы сейчас пытаются создать AGI, который создаст RSI-цикл для достижения ASI.
Сегодня днём (4 августа) я выступаю на CNN, а завтра (5 августа) - на CNBC, где буду комментировать отчёт SpaceX о финансовых результатах - первый с тех пор, как компания стала публичной после IPO. Как вы, наверное, догадываетесь, я настроен крайне оптимистично по SpaceX, и решил подробно изложить свои аргументы.
Вот моя основная мысль. Уолл-стрит до сих пор не может толком понять, как оценивать SpaceX, потому что упорно пытается оценить её как одну компанию. На самом деле это пять компаний в одной, наложенных друг на друга и соединённых воедино уникальной способностью Илона сжимать сроки реализации самых амбициозных проектов. Стоит взглянуть на каждую по отдельности, и картина меняется полностью.
1. ПЕРВАЯ ПО-НАСТОЯЩЕМУ ГЛОБАЛЬНАЯ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННАЯ КОМПАНИЯ
Уберите из уравнения ракеты - и SpaceX уже сегодня окажется одним из самых быстрорастущих телеком-провайдеров на Земле. Starlink подключает 8 миллиардов человек к гигабитному интернету прямо с орбиты, выступая одновременно и резервом, и полноценной заменой наземным сетям связи в одной плоскости. А технология direct-to-device (спутник напрямую на смартфон) превращает каждый смартфон на планете в постоянно включённый, всегда доступный терминал, которому не требуется какая-либо спутниковая тарелка.
"10 миллионов подписчиков, число которых удваивается каждый год, и компания только что вышла в плюс по свободному денежному потоку. Это не спутниковая компания. Это самая быстро масштабируемая инфраструктурная сеть в истории человечества, которая подключает 3 миллиарда людей, забытых обычным интернетом".
2. ГИПЕРСКЕЙЛЕР, ПРОДАЮЩИЙ САМЫЙ ДЕФИЦИТНЫЙ РЕСУРС В МИРЕ
Второй бизнес SpaceX - это вычислительные мощности, от острого дефицита которых сейчас страдает весь мир. Именно эту часть рынок сейчас недооценивает. Google, Anthropic и Reflection AI уже покупают эти мощности, и контракты подписаны:
- Anthropic: $1.25 млрд в месяц (~$15 млрд в год), примерно до мая 2029 года
- Google: $920 млн в месяц (~$11 млрд в год), с октября 2026-го по июнь 2029-го
- Reflection AI: $150 млн в месяц (~$1,8 млрд в год), с июля 2026-го по 2029 год
Это примерно $28 млрд законтрактованной годовой выручки от вычислительных мощностей уже в 2026 году. И это не прогноз, а полностью подписанный портфель заказов.
Вот что большинство упускает: никто не действует быстрее господина Маска, тут даже сравнивать не с чем. xAI развернула кластер из 100 000 GPU H100 всего за 122 дня - примерно в 5 раз быстрее, чем обычно занимает такое развёртывание у передовых гиперскейлеров. Затем компания удвоила суперкомпьютер Colossus до 200 000 GPU всего за 92 дня, выйдя на мощность в полный гигаватт примерно за 13 месяцев. Для сравнения: новому дата-центру Meta мощностью в 1 гигаватт в Индиане потребуется для этого 24 месяца. А самое поразительное: от установки первых серверов до начала обучения ИИ прошло всего около 19 дней. Сопоставимые кластеры обычно вводятся в эксплуатацию долгие месяцы.
А затем в дело вступает орбитальный уровень. Примерно с 2028 года Илон планирует начать запуск Starmind - специализированных солнечных ИИ-спутников - с перспективой довести их число до 1 миллиона и выйти к 2030 году на мощность около одного тераватта вычислений на орбите. Самая цитируемая цифра с Уолл-стрит - около $322 млрд выручки SpaceX от ИИ в 2030 году, но важно понимать и я обозначу это в эфире на CNN: эта цифра смешивает наземные и орбитальные вычисления. Отдельно Starmind пока не выделяли. Так что видимые сегодня $28 млрд - это самая нижняя планка, а не потолок.
3. TERAFAB: ПРОИЗВОДИТЕЛЬ ЧИПОВ ТАКОГО МАСШТАБА, НА КОТОРЫЙ БОЛЬШЕ НИКТО НЕ ЗАМАХИВАЕТСЯ
Третий бизнес SpaceX - становление полноценной полупроводниковой компанией. План Илона по Terafab нацелен на выпуск более 1 тераватта мощности ИИ-вычислений в год - это где-то в 50 раз больше того, что сегодня производит весь мир вместе взятый. Вместо того чтобы стоять в очереди к TSMC вслед за всеми остальными покупателями, SpaceX будет производить собственные ИИ-чипы и затем запускать их на орбиту в немыслимых масштабах.
Владей чипом. Владей дата-центром. Владей ракетой, которая всё это доставляет.
4. ПУСКОВОЙ ПРОВАЙДЕР, ПЕРЕПИСАВШИЙ ФИЗИКУ СТОИМОСТИ
Четвёртый бизнес - изначальный бизнес SpaceX и её главный защитный барьер. Посмотрите, что произошло со стоимостью вывода килограмма груза на орбиту. Space Shuttle летал примерно за $54 000/кг. Falcon 9 снизил эту цифру до ~$2 500/кг - улучшение в 20 раз. Starship создаётся так, чтобы опустить её ниже $100/кг - ещё в 25 раз. Когда за одно поколение стоимость доступа в космос падает более чем в 500 раз, вы получаете не просто более совершенную ракету. Вы создаёте новую экономику - и SpaceX владеет входными воротами в эту экономику.
5. ВЕРТИКАЛЬНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ - ВОТ ГЛАВНАЯ ИДЕЯ
Это подводит меня к пятой компании - той, что вообще не является отдельным сегментом. Это сама интеграция.
"SpaceX - единственная компания на планете, которая владеет и ракетой, и спутниками, и наземной сетью, и теперь ещё и уровнем ИИ-вычислений".
Каждый конкурент арендует какую-то одну часть этой цепочки у кого-то другого. Именно из-за этой вертикальной интеграции мультипликатор выглядит безумным - и именно поэтому он может быть оправдан. Ракета запускает спутники. Спутники несут вычислительные мощности. Фабрика производит чипы, на которых эти мощности работают. А бизнес по обратной связи финансирует всё это. Никто на планете больше не владеет даже одной полной вертикалью этой структуры - не говоря уже обо всех сразу под одной крышей, да ещё и с такой скоростью реализации, которую задаёт господин Маск.
О ТЕХ САМЫХ УБЫТКАХ
Да, SpaceX теряет миллиарды, и я знаю, что именно с этого скептики обычно начинают. Смотрите на эти убытки как на инвестиции, необходимые для того, чтобы построить бизнес стоимостью $10 трлн. Amazon в своё время делал ровно то же самое - шесть лет подряд терял деньги, пока тихо строил будущее. (Просто для справки: сегодня Amazon стоит более чем в 7000 раз дороже своей первоначальной цены на IPO.) Вопрос не в том, прибыльна ли сейчас SpaceX, а в том, кто ещё вообще участвует в этой гонке с таких размахом. Ответ на поверхности: никто.
А лучший предсказатель будущих успехов Илона - это его грандиозное прошлое. Про Tesla на заре её начинаний многие эксперты говорили, что это невозможно. Сейчас имена этих экспертов забыты. Никогда, ни при каких обстоятельствах не ставьте против Илона. Я наблюдаю за этим уже 20 лет, и каждый раз те, кто ставил против него, оказывались неправы и для них всё плохо заканчивалось.
Речь идёт о пяти экспоненциально растущих бизнесах, которые усиливают друг друга через единую космическую инфраструктуру. Каждый из них ориентирован на рынок стоимостью в триллионы долларов и управляется человеком, который уже доказал способность сокращать сроки, которые остальные считают неизменными.